Nghiên cứu này đo lường tác động của hoạt động tạo thanh khoản của ngân hàng đối với tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Chúng tôi sử dụng phương pháp Generalized Method of Moments (GMM) để phân tích mẫu 33 ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ năm 2009 đến 2020. Kết quả cho thấy, các ngân hàng có hoạt động tạo thanh khoản cao hơn sẽ phải đối mặt với nhiều khoản tỷ lệ nợ xấu hơn. Chúng tôi cũng phát hiện ra rằng, tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội và tỷ lệ thất nghiệp có tác động tỷ lệ nghịch đối với tỷ lệ nợ xấu. Kết quả nghiên cứu vẫn vững ngay cả khi chúng tôi sử dụng các biến thay thế đo lường rủi ro như Z-score và tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay trên tổng dư nợ cho vay. Cuối cùng, nghiên cứu của chúng tôi đưa ra các khuyến nghị cho các nhà quản lý ngân hàng trong quản lý chung và quản lý chiến lược. Các ngân hàng nên tập trung vào việc đa dạng hóa chiến lược thanh khoản của mình để giảm thiểu nợ xấu trong khi vẫn tạo ra doanh thu từ việc cho vay. Một nguồn vốn đa dạng sẽ nâng cao hoạt động ngân hàng, tăng cường khả năng sinh lợi và quản lý rủi ro. Mặc dù các ngân hàng có thể tăng khả năng cho vay với nhiều vốn hơn, họ cần ưu tiên chất lượng khoản vay và quản lý rủi ro hiệu quả để chịu đựng được sự bất ổn kinh tế. Ngoài ra, các quản lý ngân hàng cần theo dõi các yếu tố kinh tế, như lạm phát và thất nghiệp, để điều hướng sự biến động của thị trường và duy trì quyết định được thông tin.

This study investigates the effect of bank liquidity creation on non-performing loans in Vietnam. We employ the Generalized Method of Moments to analyze a sample of 33 Vietnamese commercial banks from 2009 to 2020. The results show that banks with higher liquidity creation are exposed to additional non-performing loans. We also figured out that bank funding diversity positively affects non-performing loans. Our findings are also robust even if we employ alternative proxies of risks such as Z-score and the ratio of loan loss reserves to total loans. Finally, our study provides recommendations for bank managers in general management and strategic management. Banks should focus on diversifying their liquidity strategies to reduce non-performing loans while generating revenue through lending. A diversified funding source will enhance their banking activities, profitability, and risk management. While banks can increase lending capacity with more capital, they must prioritize loan quality and effective risk management to withstand economic instability. Additionally, bank managers must monitor economic factors, such as inflation and unemployment, to navigate market volatility and maintain informed decision-making.