Mối quan hệ giữa lợi nhuận và tăng trưởng cho vay ở các ngân hàng thương mại Việt Nam
Nội dung chính của bài viết
Tóm tắt
Nghiên cứu này tiến hành khảo sát 30 ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2007-2019, thông qua dữ liệu bảng không cân bằng, với tổng quan sát là 353. Nghiên cứu kiểm tra mối quan hệ hai chiều giữa lợi nhuận và tăng trưởng cho vay của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Bằng phương pháp ước lượng phương trình đồng thời với ước lượng 3SLS (three-stage least squares). Nghiên cứu đã chỉ ra rằng, mối quan hệ giữa lợi nhuận và tăng trưởng cho vay là cùng chiều nhau. Bên cạnh đó, kết quả còn chỉ ra rằng, có mối quan hệ phi tuyến ở tăng trưởng cho vay. Khuyến nghị các nhà quản lý ngân hàng nên thận trọng theo đuổi chiến lược tăng trưởng cho vay ồ ạt và các nhà hoạch định chính sách nên theo dõi kỹ thị trường ngân hàng Việt Nam khi cho vay tăng trưởng quá nhanh.
Chi tiết bài viết
Từ khóa
3SLS, Lợi nhuận ngân hàng, Tăng trưởng cho vay
Tài liệu tham khảo
Amador, J. S., Gómez-González, J. E., & Pabón, A. M. (2013). Loan growth and bank risk: New evidence. Financial Markets and Portfolio Management, 27(4), 365-379.
Antoni, A., & Nasri, M. (2015). Profitability Determinants of Go-Public Bank in Indonesia: Empirical Evidence after Global Financial Crisis. International Journal of Business and Management Invention, 4(1), 37-46.
Baron, M., & Xiong, W. (2017). Credit expansion and neglected crash risk. The Quarterly Journal of Economics, 132(2), 713-764.
Belsley, D. A. (1988). Two-or three-stage least squares? Computer Science in Economics and Management, 1(1), 21-30.
Berger, A. N., & Udell, G. F. (2004). The institutional memory hypothesis and the procyclicality of bank lending behavior. Journal of financial intermediation, 13(4), 458-495.
Bhowmik, P. K., & Sarker, N. (2021). Loan growth and bank risk: empirical evidence from SAARC countries. Heliyon, 7(5), e07036.
Borio, C., & Lowe, P. (2002). Asset prices, financial and monetary stability: exploring the nexus. Bank for International Settlements.
Borio, C. (2009). Ten propositions about liquidity crises, BIS Working Paper, No 293. Bank for International Settlements.
Dang, V. (2019). The effects of loan growth on bank performance: Evidence from Vietnam. Management Science Letters, 9(6), 899-910.
Dash, M. K., & Kabra, G. (2010). The determinants of non-performing assets in Indian commercial bank: An econometric study. Middle Eastern Finance and Economics, 7(2), 94-106.
Dell'Ariccia, G., & Marquez, R. (2006). Lending booms and lending standards. The Journal of Finance, 61(5), 2511-2546.
Dietrich, A., & Wanzenried, G. (2014). The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-, and high-income countries. The Quarterly Review of Economics and Finance, 54(3), 337-354.
Fahlenbrach, R., Prilmeier, R., & Stulz, R. M. (2018). Why does fast loan growth predict poor performance for banks? The Review of Financial Studies, 31(3), 1014-1063.
Foos, D., Norden, L., & Weber, M. (2010). Loan growth and riskiness of banks. Journal of Banking & Finance, 34(12), 2929-2940.
Gul, S., Irshad, F., & Zaman, K. (2011). Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan. The Romanian Economic Journal, 39, 61–87
Igan, M. D., & Pinheiro, M. (2011). Credit growth and bank soundness: fast and furious?. International Monetary Fund.
Jordà, Ò., Schularick, M., & Taylor, A. M. (2013). When credit bites back. Journal of money, credit and banking, 45(s2), 3-28.
Kashif, A. R., Zafar, N., & Arzoo, F. (2016). Impact of agricultural credit and its nature on agricultural productivity: a study of agriculture sector of Pakistan. Journal of Environmental & Agricultural Sciences, 9, 59-68.
Kwan, S., & Eisenbeis, R. A. (1997). Bank risk, capitaliza-tion, and operating efficiency. Journal of Financial Services Research, 12(2), 117–131.
Le, T. D. (2017). The interrelationship between net interest margin and non-interest income: evidence from Vietnam. International Journal of Managerial Finance, 13(5), 521-540.
Le, T. D. (2018). Bank risk, capitalisation and technical efficiency in the Vietnamese banking system. Australasian Accounting Business & Finance Journal, 12(3), 42-61.
Le, T. D. (2019). The interrelationship between liquidity creation and bank capital in Vietnamese banking. Managerial Finance, 45(2), 331-347.
Le, T. D. (2020). The interrelationship among bank profitability, bank stability, and loan growth: Evidence from Vietnam. Cogent Business & Management, 7(1), 1-18.
Le, T. D., & Pham, X. T. T. (2021). The inter-relationships among liquidity creation, bank capital and credit risk: evidence from emerging Asia–Pacific economies. Managerial Finance, 47(8), 1149-1167.
Laeven, L., & Majnoni, G. (2003). Loan loss provisioning and economic slowdowns: too much, too late?. Journal of Financial Intermediation, 12(2), 178-197.
Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., Tarazi, A. (2008). Bank income structure and risk: an empirical analysis of European banks. Journal of Bank. Finance, 32(8), 1452-1467.
Miller, S. M., & Noulas, A. G. (1997). Portfolio mix and large-bank profitability in the USA. Applied Economics, 29(4), 505-512.
Molyneux, P., & Thornton, J. (1992). Determinants of European bank profitability: A note. Journal of Banking & Finance, 16(6), 1173-1178.
Menicucci, E., & Paolucci, G. (2016). The determinants of bank profitability: empirical evidence from European banking sector. Journal of Financial Reporting and Accounting, 14(1), 86–115.
Nguyen, J. (2012). The relationship between net interest margin and noninterest income using a system estimation approach. Journal of Banking and Finance, 36(9), 2429-2437.
Nguyễn Thành Đạt, Thi Thị Mỹ Duyên (2021). Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, 63(3), 66-75.
Negara, I. P. A. A., & Sujana, I. K. (2014). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Penyaluran Kredit dan Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi, 9(2), 325-339.
Paul, K. T., Matata, K., & Simiyu, A. (2016). Effect of Loan Portfolio Growth on Financial Performance of Commercial Banks in Kenya. Imperial Journal of Interdisciplinary Research, 2(11), 2113–2119
Rossi, S.P., Schwaiger, M.S., Winkler, G. (2009). How loan portfolio diversification affects risk, efficiency and capitalization: a managerial behavior model for Austrian banks. Journal of Bank. Finance 33(12), 2218–2226.
Rossi, S., Borroni, M., Piva, M., & Lippi, A. (2019). Abnormal Loan Growth and Bank Profitability: Some Evidence from the Recent Crisis. International Journal of Business and Management, 14(7), 36-53.
Reinhart, C. M., & Rogoff, K. S. (2009). The aftermath of financial crises. American Economic Review, 99(2), 466-72.
Salas, V., & Saurina, J. (2002). Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks. Journal of Financial Services Research, 22(3), 203-224.
Schularick, M., & Taylor, A. M. (2012). Credit booms gone bust: Monetary policy, leverage cycles, and financial crises, 1870-2008. American Economic Review, 102(2), 1029-1061.
Soedarmono, W., Sitorus, D., & Tarazi, A. (2017). Abnormal loan growth, credit information sharing and systemic risk in Asian banks. Research in International Business and Finance, 42(C), 1208-1218.
Sharma, P., & Gounder, N. (2012). Determinants of bank credit in small open economies: The case of six Pacific Island Countries (No. finance: 201213). Griffith University, Department of Accounting, Finance and Economics.
Wooldridge, J. M. (2001). Applications of generalized method of moments estimation. Journal of Economic perspectives, 15(4), 87-100.
Các bài báo được đọc nhiều nhất của cùng tác giả
- Nguyễn Y Thư, Nguyễn Thị Hoa Mỹ, Nguyễn Thành Đạt, Phạm Thị Lan Phương, Các yếu tố ảnh hưởng đến ý định mua hàng thời trang secondhand của sinh viên tại Thành phố Hồ Chí Minh , Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing: Số 84 (2024)
- Huỳnh Thị Thu Sương, Nguyễn Thành Đạt, Hồ Xuân Tiến, Chất lượng dịch vụ, sự hài lòng và lòng trung thành của khách hàng cá nhân trên địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh: Nghiên cứu tại Ngân hàng TNHH một thành viên Shinhan Việt Nam , Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing: Số 79 (2024)
- Nguyễn Thuý Anh, Lê Hồng Nga, Nguyễn Thành Đạt, Tác động của tăng trưởng cho vay bất thường đến rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam , Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing: Số 66 (2021)
- Lê Hồng Nga, Tác động của vốn trí tuệ đến rủi ro của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam , Tạp chí Nghiên cứu Tài chính - Marketing: Số 67 (2022)